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Aktienanalyse

Constellation Software Aktienanalyse: Der Verhundertfacher aus Kanada, den kaum jemand kennt

Philipp Weinacht

Constellation Software Aktie und Aktienanalyse

WKN
A0JM27
Symbol
CSU.TO
Sektor
Technologie
Hauptsitz
Toronto, Kanada
Kurs
1.560,37, USD 1.498,27 EUR
Ausstehende Aktien
21,2 Mio.
Marktkapitalisierung
33,1 Mrd. USD
Enterprise Value
32,3 Mrd. USD
Nettoliquidität
80 Mio. USD
Bruttomarge
89,6 %
EBIT-Marge
14,3 %
Gewinnmarge
6,1 %
Free Cash Flow-Rendite
3,7 %
Dividendenrendite
0,3 %
Datum
24.05.2022

Constellation Software Aktie und Aktienanalyse

  • Mit Vertical Market Software ganz nach oben. Constellation Software ist eine Holdinggesellschaft für Vertical Market Software-Unternehmen. Die Software deckt in der Regel den Großteil des Geschäftsprozesses beim Kunden ab und ist dadurch geschäftskritisch. Constellation hat die Schönheit dieser Produkte erkannt und 1995 damit begonnen, so viele davon wie möglich einzusammeln und für immer zu halten.

  • Constellation Software vereint +1.000 Unternehmen aus +100 Märkten. Mit sechs Subunternehmen führt Constellation Software Tag ein Tag aus die Übernahmestrategie für die VMS-Unternehmen durch. Mittlerweile sind es mehr als tausend Unternehmen. Viele der Übernahmen sind im niedrigen zweistelligen Millionenbereich. Jedes Unternehmen erzeugt aber zuverlässig Cash-Flows und hat einen tiefen Burggraben.

  • 36 % Rendite pro Jahr in den letzten 15 Jahren. Der CEO Mark Leonard hatte mit seiner Strategie voll ins Schwarze getroffen. Finanziert nur durch die Cash-Flows der übernommenen Unternehmen, konnten immer mehr VMS-Unternehmen gekauft werden. Das hat zu einer jährlichen Rendite von 36 % in den letzten 15 Jahren geführt. Mehr als so manches Tech-Unternehmen. Und trotzdem ist Constellation schuldenfrei geblieben. Ob wir das Unternehmen kaufenswert finden, erfährst du in dieser ausführlichen Analyse!

Constellation Software Aktienanalyse

  1. Geschäftsmodell von Constellation Software
    1. Unternehmensgeschichte: Eine der unscheinbarsten Verhundertfachungen der Börsengeschichte
    2. Mission: Marktführende Softwareunternehmen für spezifische Anforderungen
    3. Management: Mark H. Leonard ist seit 27 Jahren CEO
    4. Aktionärsstruktur: Das Management hält 6,5 % an Constellation Software
    5. Branchenanalyse: Constellation Software ist im Markt für Anwendungssoftware
    6. Geschäftsmodell von Constellation Software in der Detailanalyse
    7. Subunternehmen von Constellation im Detail
  2. Kennzahlen der Constellation Software-Aktie
    1. AAQS: Constellation Software erreicht 10 / 10 Punkten im AlleAktien Qualitätsscore
    2. Umsatz- und Gewinnentwicklung: Niemals unter 10 % pro Jahr Wachstum
    3. Dividende und Zahl der ausstehenden Aktien: Nichts für Dividendenfans
    4. Bilanzanalyse: 80 Mio. USD Nettovermögen
    5. Vergleich mit Roper, Tyler Tech und Topicus
  3. Bewertung der Constellation Software-Aktie
    1. AlleAktien-Lynch Einschätzung
    2. AlleAktien DCF- und FMV-Modell
    3. Renditeerwartung in Abhängigkeit vom Einstiegskurs
  4. Chancen von Constellation Software
    1. Substanzielle Chance #1: Expansion in neue Länder und Märkte
    2. Substanzielle Chance #2: Land-and-Expand Strategie
  5. Risiken von Constellation Software
    1. Substanzielles Risiko #1: Zu wenig Wachstum mit Nischenanbietern
    2. Substanzielles Risiko #2: Zunehmende Irrelevanz von Nischenlösungen
    3. Substanzielles Risiko #3: Starke Rezession
    4. AlleAktien Ewigkeitsfaktor
  6. Fazit zur Constellation Software-Aktie: Einzigartige Qualitätsunternehmen haben ihren Preis
  7. Quellen & weiterführende Literatur

Aktienkurs von Constellation Software

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