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ExxonMobil Aktienanalyse: Am zyklischen Hoch oder noch kaufenswert?
Aktienanalyse

ExxonMobil Aktienanalyse: Am zyklischen Hoch oder noch kaufenswert?

ExxonMobil gehört zu den 10 größten Unternehmen der Welt und verzeichnete im Jahr 2022 einen Umsatz von 398 Milliarden US-Dollar, was ein Wachstum von 45 %, im Vergleich zum Vorjahr, darstellte. Der amerikanische Ölkonzern profitiert stark von den steigenden Energiepreisen und den Produktionsreduzierungen der OPEC+. Aktuell ist der Konzern jedoch auch einer der größten CO₂-Emittenten und muss das Geschäftsmodell einer grünen Transformation unterziehen.

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WKN
852549
Symbol
XOM
Sektor
Energie
Hauptsitz
Irving, Texas, USA
Kurs
108 USD
Ausstehende Aktien
4,21 Mrd.
Marktkapitalisierung
446,29 Mio. USD
Nettoverschuldung
17,28 Mrd. USD
Bruttomarge
31,88 %
EBIT-Marge
17,09 %
Dividendenrendite
3,09 %
Free Cash Flow-Rendite
12,4 %
Datum
12.04.2023
  • Einer der größten Krisenprofiteure. Infolge des beginnenden Ukrainekrieges, im Februar 2022, schossen die Ölpreise in die Höhe. ExxonMobil verzeichnete einen Rekordumsatz von fast 400 Milliarden US-Dollar. Zusätzlich zum Einbruch der russischen Exporte kündigte die OPEC kürzlich Produktionskürzungen an. Auch das unterstützt ExxonMobil.

  • Dem Ölpreis ausgeliefert? ExxonMobil ist zwar der größte staatlich unabhängige Ölkonzern der Welt, produziert aber unter 3 % des täglichen Bedarfs an Rohöl. Die Umsätze des Unternehmens schwanken stark mit dem Ölpreis, wie sich beispielsweise 2020 zu Beginn der Pandemie zeigte.

  • Der Fokus liegt weiter auf Öl. ExxonMobil ist der einzige, der großen Ölkonzerne, der sich nicht neu orientiert und nachhaltige Energieerzeugung mit ins Portfolio aufnimmt. Langfristig möchte sich der Konzern stärker auf Petrochemikalien konzentrieren. Diese machen aktuell jedoch nur 13 % der Umsätze aus.

  • ExxonMobil könnte an einem zyklischen Hoch stehen. Das Unternehmen fuhr 2021 und 2022 extrem hohe Gewinne ein und profitierte vom post-pandemischen Boom und starkem Wirtschaftswachstum. Die steigenden Zinsen und weitere Lieferkettenschocks drohen die Weltwirtschaft in die Rezession zu drücken. Ob ExxonMobil trotzdem weiter wachsen kann und die Aktie aktuell kaufenswert ist, prüfen wir in dieser Analyse.