Bis zu 16% Dividendenrendite mit Sachdividenden: So geht's!

Der Lindt & Sprüngli 4-kg Schokoladenkoffer ist zur Legende geworden. Alle Aktionäre erhalten jährlich einen "Schokikoffer" kostenlos nach Hause geschickt, mit neuen Kreationen und alten Klassikern. Eine Aktie notiert allerdings auch zu einem Wert von 70'000 EUR (Stand April, 2019). Der Koffer kann nicht käuflich erworben werden, er steht ausschließlich den Aktionären zu. Das macht ihn nochmals begehrter und wertvoller.

Eine Sachdividende ist eine Dividende in Form eines Sachwertes als Zusatz zum ausbezahlten Geld (Bardividende).

Die allermeisten Aktiengesellschaften schütten ausschließlich Bardividenden, also Cash, aus.

Doch ein paar wenige, ausgewählte Unternehmen gehen einen Schritt weiter: Sie belohnen ihre Aktionäre zusätzlich mit limitierten bzw. exklusiven Sachgütern.

Sachdividende als Alternative zur Dividende

Eine Sachdividende fasziniert viele Anleger. Denn durch das regelmäßig (üblicherweise jährlich) eintreffende Produkt bzw. Geschenk wird ein abstraktes Finanzprodukt wie eine Aktie plötzlich "greifbar".

Der Aktionär merkt: Mir gehört wirklich ein Teil des Unternehmens, und für meine Investition wird mir neben der Bardividende auch noch ein echtes Produkt zugeschickt!

Daher sind diese Aktien besonders gut geeignet, um börsenfremde Neulinge an den Charme der Aktienanlage heranzuführen. Wer beispielsweise seiner Freundin oder seiner Frau 20 Calida-Aktien im Wert von ca. 500 EUR schenkt, ermöglicht der beschenkten Person jährlich die kostenfreie Bestellung eines exklusiven Schlafanzugs.

Sachdividende als Rendite-Boost?

Die Sachdividende wird von den Unternehmen rein freiwillig angeboten, und diese kann genau wie die Gelddividende jederzeit gekürzt werden oder ganz entfallen. Man sollte die Sachdividende deshalb als "kleinen Bonus" betrachten, nicht aber seinen finanziellen Ruhestand darauf aufbauen.

In den meisten Fällen ist es nicht sinnvoll, eine Aktie nur wegen der Sachdividende zu erwerben. So kostet eine einzige Lindt & Sprüngli Aktie aktuell ca. 70'000 EUR (80'000 Schweizer Franken, Stand April 2019), nur um einen Schokoladenkoffer zu erhalten.

Lindt & Sprüngli ist unabhängig davon ein echtes Qualitätsunternehmen, das wir bereits auf AlleAktien ausführlichst analysiert haben »

Doch es gibt auch Ausnahmen, in denen eine Investition zum Erhalt der Sachdividende hoch lukrativ sein kann. Dazu folgt weiter unten im Artikel eine Auflistung sämtlicher uns bekannter Sachdividenden mit Rendite.

Sachdividende vs. Naturaldividende

Sachdividenden sind echte Produkte, die dem Aktionär zustehen. Diese werden nur von sehr wenigen Unternehmen ausgeschüttet. Wir haben uns die Mühe gemacht und alle Gesellschaften herausgesucht. Weiter unten im Artikel findest du dazu eine Auflistung.

Die Naturaldividende ist dagegen die Bezeichnung für das kulinarische Angebot auf der Hauptversammlung. Das bietet nahezu jede Gesellschaft an, während die echte Sachdividende eine absolute Rarität ist. Nun aber zurück zur Naturaldividende: Wer die Hauptversammlung besucht, wird gratis verköstigt. Das aufgetischte Frühstück oder Mittagessen (oft ein Buffet) ist für die Aktionäre kostenlos, fällt bei verschiedenen DAX-Konzernen jedoch unterschiedlich üppig aus. Unter Aktionären hat sich folgende Daumenregel durchgesetzt:

Je größer der Konzern (Marktkapitalisierung), um so magerer das servierte Essen bei der Hauptversammlung

Einige Privataktionäre teilen die Meinung, man muss auch zur Hauptversammlung gehen, "um die Dividende zu maximieren". Weil das in erster Linie eine Frage der Opportunitätskosten ist (was würde man sonst in dieser Zeit machen?), trifft man zunehmend Rentner mit dieser Einstellung an.

Auf der Daimler-Hauptversammlung 2016 musste die Polizei gerufen werden. Die Aktionäre haben sich um die Würstchen gestritten.

Der Würstchen-Krieg: Viele Aktionäre greifen auf den Hauptversammlungen beherzt zu. Übertreiben es gerne auch mal ein wenig.

Auf der Daimler-Hauptversammlung im Jahr 2016 kam es gar zum Polizeieinsatz: Für die 5.500 anwesenden Aktionäre wurden unter anderem 12.500 Würstchen aufgetischt - bei Weitem nicht genug für die gierigen Aktionäre. Als der Vorrat immer knapper wurde, eskalierte die Situation:

Ein Privataktionär habe laut Daimler-Sprecherin mehrfach Würstchen vom Buffet zum Mitnehmen eingepackt. Das hat einem der anderen Aktionären so ganz und gar nicht gefallen. Es kam zum verbalen Schlagabtausch. Die Polizei wurde gerufen.

Aufsichtsratschef Manfred Bischoff kommentierte den Vorfall wie folgt: "Entweder wir brauchen mehr Würstchen oder wir schaffen die Würstchen ganz ab."

Hauptversammlungen von Getränkeherstellern wie Berentzen oder börsennotierten Brauereien und Sektkellereien sind wegen des üppigen Ausschanks von (alkoholischen) Getränken bei Privatanlegern ebenfalls sehr beliebt.

All diese Vorfälle und Aktionen lenken aber vom eigentlichen Sinn einer Aktiengesellschaft ab: Kapital von vielen Anteilseignern einzusammeln und damit ein Unternehmen aufzubauen. Die Anteilseigner dann über die Dividende am Ertrag teilhaben zu lassen.

Give-Aways auf den Hauptversammlungen

Als Sachdividende werden häufig Produkte oder Gutscheine der investierten Firma ausgeschüttet. Auch kleinere Geschenke im 1 - 10 EUR-Bereich sind denkbar. Bei Nivea erhalten Aktionäre kleinere Kosmetik-Proben und bei Südzucker kann man eine Tüte mit verschiedenen Zuckersorten erhalten. In Deutschland muss dafür aber stets die Hauptversammlung besucht werden.

Besonders bei schweizerischen Firmen sind Sachdividenden sehr beliebt (siehe komplette Liste unten)

Liste aller Konzerne mit Sachdividenden

Nach intensiver und mehrwöchiger Recherche haben wir hier erstmals alle Unternehmen gebündelt und strukturiert aufgelistet, die eine echte Sachdividende ausschütten.

Doch die Liste ist mit Sicherheit noch nicht zu 100% vollständig: Falls es ein Unternehmen mit Sachdividenden gibt, das hier nicht zu finden ist, schreibe uns bitte an: [email protected]. Wir bemühen uns auch weiterhin um Vollständigkeit!

Die Sachdividende wird in der Regel einmal jährlich, nach der Hauptversammlung ausbezahlt bzw. zugeschickt. Wer die Aktien nicht mehr verkauft, erhält die Sachdividende somit ein Leben lang jedes Jahr aufs Neue.

Bei schweizer Gesellschaften ist die Eintragung ins Schweizer Namensregister notwendig. Diese kann bei der jeweiligen Bank beantragt werden und verursacht erfahrungsgemäß einmalige Kosten von ca. 15-50 EUR.

Top 5 Sachdividenden-Aktien

#1: Calida AG - Jährlich gratis: Pyjama für Aktionäre!

Unternehmen	Calida AG
Logo
ISIN	CH0126639464
Land	Schweiz
Geschäftsmodell	Modeunternehmen, hohe Qualität, v.a. Unterwäsche und Schlafanzüge
Sachdividende	Pyjama/Schlafanzug (Wert ca. 80 EUR, Lieferung auch an deutsche Adressen kostenfrei, jedes Jahr ein weiterer Pyjama, sozusagen ein Leben lang kostenfrei beliefert werden)
Voraussetzung zum Erhalt der Sachdividende	Besitz von mind. 20 Aktien (ca. 500 EUR) Bank beauftragen, diese ins Schweizer Aktienregister zu übertragen Hinweis zu Wahl der Bank: Wir haben viele Zuschriften erhalten. Viele Banken bieten den Service der Eintragung ins Schweizer Aktienregister nicht oder nur sehr teuer an. Die Comdirect Bank bietet die Übertragung hingegen für weniger als 15 EUR an. Daher unsere Empfehlung: Die Aktien bei der Comdirect erwerben bzw. ins Depot der Comdirect übertragen.
Sachdividendenrendite	Bei Bestand von 20 Aktien: Ca. 16% p.a. zusätzlich zur normalen Bardividende (80 EUR Wert des Pyjamas/500 EUR Aktienbestand)
Fazit	Klare Empfehlung für Schlafanzug-Liebhaber. Enorm hohe Sachdividendenrendite. Nicht umsonst die #1-Aktie in unserem Sachdividenden-Ranking. Bereits 500 EUR einmalige Investition genügen für eine lebenslange Flatrate an Pyjamas!

Pyjama von Calida.

Dieses Schreiben erhalten alle Calida-Aktionäre Jahr für Jahr. Die Aktionäre können sich ihr Lieblingsprodukt aussuchen und erhalten es wenige Tage später per Post zugeschickt.

#2: Lindt & Sprüngli AG - legendärer Pralinen-Koffer

Unternehmen	Lindt & Sprüngli AG
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ISIN	CH0010570759
Land	Schweiz
Geschäftsmodell	Produktion und Vertrieb von Premium-Schokolade und Pralinen
Sachdividende	Exklusiver Aktionärs-Pralinenkoffer, ca. 4-5 KG, das gesamte Sortiment, Abholung auf der Hauptversammlung oder kostenfreie Lieferung an eine SCHWEIZER Adresse, Lieferung nach Deutschland nicht möglich
Voraussetzung zum Erhalt der Sachdividende	Besitz von mindestens einer "großen" Lindt-Aktie (kein Partizipationsschein) Eintragung im Schweizer Aktienregister (Bank beauftragen)
Sachdividendenrendite	Ca. 0,4% bis 1,3% (Sachwert 300 EUR, Sammlerwert 1.000 EUR) bei Kauf von einer Aktie zusätzlich zur normalen Bardividende
Fazit	Eine echte Qualitätsaktie, eine echte Qualitäts-Dividende. Aber 70.000 EUR muss man auch erst einmal aufbringen können. Dennoch eines der solidesten und sichersten Unternehmen der Welt. Mehr Details dazu in unserer Premium-Aktienanalyse zu Lindt & Sprüngli

Der Lindt & Sprüngli Aktionärskoffer. Eine Legende.

#3: Bergbahnen Engelberg-Titlis AG - kostenfrei auf dem Gletscher Ski fahren & Bergbahnen nutzen

Unternehmen	Bergbahnen Engelberg-Titlis AG
Logo
ISIN	CH0214706357
Land	Schweiz
Geschäftsmodell	Betrieb von Bergbahnen und Skianlagen in Engelberg. Grandioser Ausblick, tolles Wandergebiet, auf dem Gletscher Ski fahren, Biker-Strecke, durch den Gletscher wandern
Sachdividende	Je nach Aktienanzahl entweder stark rabattierte Karten oder sogar Gratis-Karten für die Benutzung der Bergbahnen und Skilifte
Voraussetzung zum Erhalt der Sachdividende	10-30 Aktien: 1 Gutschein; 31-60 Aktien: 2 Gutscheine (Karte für 20 CHF statt 65-92 CHF) 61-300 Aktien: 1 Tageskarte (100% gratis); 301-15.000 Aktien: Zusätzlich 1 Tageskarte pro 300 Aktien Eintragung im Schweizer Aktienregister (Bank beauftragen)
Sachdividendenrendite	Ca. 2% (Sachwert 60 CHF) bei Kauf von 10 Aktien zusätzlich zur normalen Bardividende
Fazit	Ein einmaliger Genuss. Wunderschönes Ski- und Wandergebiet. Gratis-Benutzung der Anlagen erhöht den Genuss nochmals (spreche da aus eigener Erfahrung;) )

#4: Sixt: Besonders hoher Aktionärs-Rabatt!

Unternehmen	Sixt SE
Logo
ISIN	DE0007231326 (Stammaktien) bzw. DE0007231334 (Vorzugsaktien)
Land	Deutschland
Geschäftsmodell	Vermietung von hochwertigen Autos an Privatkunden und Geschäftskunden, weltweit tätig
Sachdividende	Besonders hoher und dauerhafter Aktionärsrabatt von ca. 20% auf alle Mietwagen-Buchungen bei Sixt, sobald man als Aktionär eingetragen ist
Voraussetzung zum Erhalt der Sachdividende	Kauf von mindestens einer Sixt Stammaktie oder Vorzugsaktie Kostenlose Sixtcard beantragen Kurze E-Mail an [email protected] schreiben und um Umstellung auf Aktionärstarif bitten. In der Mail Sixtcard-Nummer angeben und ein Auszug des Depotbestands oder des Kaufs beifügen. Sensible Stellen können geschwärzt werden. Ein Leben lang hohe Rabatte bei der Anmietung genießen
Sachdividendenrendite	Je nach Nutzungshäufigkeit, dürfte sich aber fast immer bereits bei der ersten Anmietung lohnen!
Fazit	Für Sixt sind Aktionäre kein "notwendiges, nerviges Übel", sondern der Grund, weshalb man morgens aufsteht. Man liebt seine Aktionäre und tut alles für sie. Was auch daran liegen kann, dass die Familie Sixt selbst die meisten Aktien hält. Eine echte Perle am deutschen Aktienmarkt, wie auch unsere Premium-Analyse zu Sixt aufzeigt

#5: Carnival Cruise Lines: 200 USD Bordguthaben für die Aktionäre

Unternehmen	Carnival Cruise Lines
Logo
ISIN	PA1436583006
Land	Panama
Geschäftsmodell	Weltgrößter Anbieter von Kreuzfahrtschiff-Reisen
Sachdividende	Gratis-Bordguthaben für Aktionäre! 40 EUR für Reisen mit einer Dauer bis zu 6 Tagen 75 EUR für Reisen mit einer Dauer zwischen 7 und 13 Tagen 200 EUR für Reisen mit einer Dauer von 14 Tagen oder mehr
Voraussetzung zum Erhalt der Sachdividende	Kauf von mindestens 100 Aktien der Carnival Cruise Lines Spätestens 14 Tage vor Antritt einer gebuchten AIDA Fahrt müssen die Aktienbesitzer eine E-Mail mit einem Depotauszug, der nicht älter als 3 Wochen sein darf, sowie der Buchungsnummer der entsprechenden Reise direkt an AIDA Cruises schicken Der Rabatt kann beliebig oft genutzt werden, auch mehrmals pro Jahr
Sachdividendenrendite	Anfang 2019 kosten 100 Aktien ca. 5.000 EUR, somit liegt die Sachdividendenrendite bei einer zweiwöchigen Kreuzfahrt bereits bei 4%, zusätzlich zur normalen Bardividende. Wer öfters verreist, kann entsprechend mehr sparen und sollte auf jeden Fall einen Kauf von 100 Aktien in Erwägung ziehen
Fazit	Eine tolle Idee. Perfekt für all diejenigen, die eh regelmäßig Kreuzfahrt-Reisen buchen.

AIDA Cruises gehört zu Carnival. Neben Aida kann das Bordguthaben auch für Reisen der folgenden Marken beantragt werden: Costa, Carnival, Princess Cruises und Cunard.

Die Sachdividenden-Favoriten unserer Community

Mache jetzt bei unserer Umfrage mit und erfahre, welche Sachdividende der Favorit unserer Community ist!

Liste mit weiteren Unternehmen, die Sachdividenden ausschütten

Die folgende Liste zeigt weitere, meist kleinere und kaum gehandelte Unternehmen auf, die an ihre Aktionäre ebenfalls Sachdividenden ausschütten. Wir freuen uns über Bilder der Sachdividenden sowie über Ergänzungen. Einfach einen Kommentar unter diesem Beitrag schreiben.

ISIN	Logo	Unternehmen	Land	Voraussetzung zum Erhalt der Sachdividende	Sachdividende (Naturaldividende)
Außerbörslich		Baseler Brauerei Unser Bier	CH	Bei der Aktionärsversammlung	Unbegrenzter Verzehr von Bier
CH0008895044		Zoo Zürich AG	CH	Pro Namensaktie	1 x im Jahr freien Eintritt
CH0197490847		Sunstar AG	CH	Pro Namensaktie	Gutscheine
CH0016290014		Rigi Bahnen AG	CH	Bei der HV; pro 200 Aktien eine weitere Karte, max. 20.	Tageskarte für jeden Teilnehmer
CH0303601253		Bergbahnen Adelboden AG	CH	Je nach Anzahl der Aktien, gestaffelt	Tageskarten bzw. Gutscheine
CH0002276266		Schilthornbahn AG	CH	-	Freie Berg- und Talfahrt
CH0017875789		Jungfraubahn AG	CH	-	Besonders hohe Rabatte
CH0002045497		Loeb AG	CH	-	Teilnahme an einer Zirkusshow
Außerbörslich		Büchergilde Gutenberg	D	-	Gutscheine für den Buchkauf
CH0001341608		Hypothekarbank Lenzburg AG	CH	-	Konzerte, Theaterkarten
Außerbörslich		Hapimag AG	CH	-	Wohnrechte in Ferienanlagen
Außerbörslich		The Dolder Grand Hotel	CH	-	100 CHF Verzehrgutschein
DE0006058001		Die Einbecker Brauhaus AG	D	-	Ein Sixpack Pils. Auf der letzten HV sogar zwei, da deutlich weniger Aktionäre teilnahmen, als sich angemeldet hatten
DE0005031801		Zoologischer Garten Berlin	D	-	Dauereintrittsrecht für einen selbst und sogar für zwei weitere Personen