Skip to content
Lexikon

Contrarian Investing

Contrarian Investing ist eine spezielle Investitionsstrategie, die darauf abzielt, von der allgemeinen Meinung abzuweichen. Dies bedeutet, dass Investoren gegen den Strom schwimmen und in Aktien investieren, die derzeit unterbewertet oder unterbewertet sind. Contrarian Investoren glauben, dass sich die Marktstimmung in Zukunft ändern wird und sie durch die Investition in unterbewertete Aktien einen Gewinn erzielen können. Contrarian Investing ist eine risikoreiche Strategie, aber es kann lohnend sein, wenn sie richtig angewendet wird.


Geschichte des Contrarian Investierens

Contrarian Investieren ist eine Investitionsstrategie, die auf den Prinzipien des Value Investings basiert. Value Investoren suchen nach Aktien, die zu einem Preis gehandelt werden, der unter ihrem inneren Wert liegt. Contrarian Investoren gehen einen Schritt weiter und suchen nach Aktien, die nicht nur unterbewertet sind, sondern auch von der allgemeinen Meinung abweichen.

Der Begriff „Contrarian Investieren“ wurde erstmals in den 1960er Jahren von Benjamin Graham und David Dodd verwendet. Beide glaubten, dass die Mehrheit der Investoren in der Regel fehlerhafte Entscheidungen trifft und dass es daher sinnvoll sein kann, gegen den Strom zu schwimmen und in Aktien zu investieren, die zurzeit unterbewertet sind.


Berechnung des Contrarian Investierens

Beim Contrarian Investieren suchen Investoren nach Aktien, die unterbewertet sind. Einige Investoren verwenden eine fundamentale Analyse, um den inneren Wert einer Aktie zu bestimmen. Andere verwenden eine technische Analyse, um herauszufinden, wann Aktien über- oder unterbewertet sind.

Bei der fundamentalen Analyse untersuchen Investoren die inneren Werte einer Aktie, um herauszufinden, ob sie unterbewertet ist. Dazu gehören die Betriebsgewinne, Umsatzerlöse, Bilanz und andere Metriken. Diese werden dann mit Aktien im selben Sektor verglichen, um festzustellen, ob die Aktie zu einem günstigen Preis gehandelt wird.

Bei der technischen Analyse werden historische Kursdiagramme verwendet, um Trends in den Preisen zu identifizieren. Contrarian Investoren suchen danach, ob eine Aktie über- oder unterbewertet ist, indem sie nach Preisbewegungen Ausschau halten, die sich von der allgemeinen Marktstimmung unterscheiden.


Beispiele für Contrarian Investing

Ein Beispiel für Contrarian Investing ist das Investieren in Wertpapiere, die aufgrund schlechter Nachrichten unterbewertet sind. Ein Beispiel hierfür wäre die Investition in die Aktie eines Unternehmens, das einen schlechten Quartalsbericht veröffentlicht hat. Die Aktie könnte kurzfristig unter Druck geraten, aber Contrarian Investoren glauben, dass sich die Marktstimmung in Zukunft ändern wird und dass die Aktie zu einem höheren Preis gehandelt wird.

Ein weiteres Beispiel für Contrarian Investing ist das Investieren in Sektoren, die zurzeit abgewertet werden. Wenn ein Sektor aufgrund schlechter Nachrichten abgewertet wird, glauben Contrarian Investoren, dass sich die Marktstimmung in Zukunft ändern wird und dass die Aktien des Sektors wieder steigen werden.


Alternativen zum Contrarian Investieren

Es gibt mehrere Alternativen zum Contrarian Investieren. Eine Alternative ist das Value Investing. Value Investoren suchen nach Aktien, die zu einem Preis gehandelt werden, der unter ihrem inneren Wert liegt. Sie untersuchen die finanziellen Fundamentaldaten des Unternehmens, um festzustellen, ob die Aktie unterbewertet ist.

Eine weitere Alternative ist das Momentum Investing. Momentum Investoren suchen nach Aktien, die an Wert gewinnen. Diese Aktien werden in der Regel aufgrund positiver Nachrichten gehandelt. Momentum Investoren glauben, dass die Aktien weiter an Wert gewinnen werden, solange die positiven Nachrichten anhalten.


Vorteile des Contrarian Investierens

Contrarian Investieren bietet einige Vorteile. Zunächst können Investoren möglicherweise einen Gewinn erzielen, indem sie in unterbewertete Aktien investieren. Wenn die Marktstimmung sich zu ihren Gunsten ändert, können sie einen Gewinn erzielen, indem sie die Aktie zu einem höheren Preis verkaufen.

Zweitens können Investoren ihr Portfolio diversifizieren, indem sie in unterbewertete Aktien investieren. Dies kann helfen, das Risiko des Portfolios zu reduzieren.

Drittens können Investoren eine bessere Rendite erzielen, wenn sie in unterbewertete Aktien investieren. Da sie zu einem günstigen Preis gehandelt werden, können sie eine höhere Rendite erzielen, als wenn sie in überbewertete Aktien investieren.


Nachteile des Contrarian Investierens

Contrarian Investieren birgt auch einige Risiken. Zunächst ist es eine riskante Strategie, da es schwierig ist vorherzusagen, wann sich die Marktstimmung ändern wird. Wenn die Marktstimmung nicht in die erwartete Richtung geht, können Investoren Geld verlieren.

Zweitens kann es schwierig sein, unterbewertete Aktien zu finden. Es erfordert viel Recherche, um herauszufinden, welche Aktien unterbewertet sind.

Drittens kann es schwierig sein, auf dem richtigen Moment zu handeln. Da die Marktstimmung sich schnell ändern kann, müssen Investoren in der Lage sein, schnell zu reagieren und die Aktie zu einem höheren Preis zu verkaufen.


Schlussfolgerung

Contrarian Investieren ist eine risikoreiche Strategie, aber es kann lohnend sein, wenn es richtig angewendet wird. Investoren können möglicherweise einen Gewinn erzielen, indem sie in unterbewertete Aktien investieren, und sie können ihr Portfolio diversifizieren und eine bessere Rendite erzielen. Es ist jedoch wichtig zu bedenken, dass dies eine riskante Strategie ist, und Investoren sollten sich über die Risiken bewusst sein, bevor sie in Aktien investieren.

AlleAktien Newsletter

Jetzt abonnieren und nichts mehr verpassen.
Jede Woche Aktienanalysen, die besonders tiefgründig recherchiert sind. Komplett unabhängig, ehrlich, transparent.