Wieso langfristig investieren? Die Renditen geben die Antwort

Das Konzept "Time in the Market Beats Timing the Market" ist ein weit verbreitetes Prinzip in der Investmentwelt und betont die Bedeutung der langfristigen Anlagestrategie gegenüber dem Versuch, den Markt durch kurzfristiges Kaufen und Verkaufen ("Timing") zu schlagen.

AlleAktien investiert langfristig – Buy-and-Hold-and-Check

Die Buy-and-Hold-and-Check-Strategie ist eine Variation der klassischen Buy-and-Hold-Strategie, die sich durch eine langfristige Anlageausrichtung auszeichnet. Während die Grundidee des langfristigen Haltens von Aktien gleich bleibt, fügt die "Check"-Komponente eine zusätzliche Ebene der Überwachung und Anpassung hinzu. Hier sind die Schlüsselelemente dieser Strategie:

Kaufen und Halten (Buy-and-Hold)

Der erste Teil der Strategie, das "Kaufen und Halten", ist ein bewährter Ansatz im Investieren. Anleger kaufen Aktien von Unternehmen, die sie für unterbewertet oder langfristig erfolgversprechend halten, und planen, diese Aktien über einen längeren Zeitraum zu halten. Dies minimiert Transaktionskosten und ermöglicht es dem Anleger, von langfristigem Wachstum und dem Zinseszins-Effekt zu profitieren.

Überprüfen (Check)

Im Gegensatz zur reinen Buy-and-Hold-Strategie, bei der Anleger ihre Portfolios oft für lange Zeiträume unbeaufsichtigt lassen, betont die "Check"-Komponente die Notwendigkeit einer regelmäßigen Überprüfung. Diese Überprüfung kann vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich erfolgen und beinhaltet:

1. Performance-Analyse: Überprüfung der Performance der einzelnen Aktien und des gesamten Portfolios im Vergleich zu relevanten Benchmarks.
2. Risikobewertung: Analyse des Risikoprofils des Portfolios, um sicherzustellen, dass es immer noch im Einklang mit den Anlagezielen und der Risikobereitschaft des Anlegers steht.
3. Markt- und Unternehmensanalyse: Aktualisierung der Informationen über die Unternehmen im Portfolio und den allgemeinen Markt, um festzustellen, ob die ursprüngliche Investitionsthese noch gültig ist.
4. Rebalancing: Anpassung der Portfoliozusammensetzung, falls notwendig, um die Zielallokation und Diversifikation beizubehalten.

Wieso bevorzugen Experten das langfristige Halten?

Es gibt eine Reihe von Gründen, aus denen heraus eine langfristige Buy-and-Hold-and-Check Strategie mehr Sinn für die meisten Anleger ergibt:

• Langfristiges Wachstum. Märkte tendieren dazu, im Laufe der Zeit zu wachsen. Selbst wenn es kurzfristige Rückschläge gibt, hat die Geschichte gezeigt, dass Märkte sich erholen und weiterhin wachsen. Ein langfristiges Engagement ermöglicht es Anlegern, von diesem Wachstum zu profitieren.
• Zinseszins-Effekt. Je länger das Kapital investiert ist, desto mehr profitiert es vom Zinseszins-Effekt. Dies bedeutet, dass nicht nur das ursprünglich investierte Kapital Rendite erwirtschaftet, sondern auch die bereits erzielten Gewinne. Dieser Effekt wird umso stärker, je länger die Anlagedauer ist.
• Risikominderung. Kurzfristiges Handeln ist oft mit höheren Risiken verbunden. Der Versuch, den "richtigen" Zeitpunkt für den Kauf oder Verkauf zu finden, ist selbst für professionelle Anleger schwierig. Fehlentscheidungen können zu erheblichen Verlusten führen.
• Geringere Kosten. Häufiges Handeln führt zu Transaktionskosten und möglicherweise auch zu Steuerbelastungen. Ein langfristiges Investment minimiert diese Kosten und verbessert die Netto-Rendite.
• Emotionale Stabilität. Kurzfristiges Investieren kann emotional belastend sein, da es oft erfordert, ständig Marktinformationen zu verfolgen und schnelle Entscheidungen zu treffen. Ein langfristiger Ansatz bietet mehr emotionale Ruhe, da die täglichen oder monatlichen Schwankungen des Marktes weniger Einfluss auf die langfristige Performance haben.

Die Zahlen sprechen für sich

Alleine die 10 besten Tage der Aktienmärkte in den letzten 20 Jahren zu verpassen, hätte die Rendite halbiert. Die Wahrscheinlichkeit, diese Tage durch intensives Trading zu verpassen, ist sehr hoch. Insbesondere, da die schlechtesten Tage den besten oft vorangehen, was es unwahrscheinlicher macht, dass man direkt im Anschluss investiert. In den letzten 20 Jahren hätte ein passiver Investor mit dem S&P 500 mehr als eine Versechsfachung erzielen können. AlleAktien hält es für realistisch, mit einer langfristigen Strategie beim Kauf von Einzelaktion noch deutlich höhere Renditen zu realisieren.

Fazit

Die Buy-and-Hold-and-Check-Strategie bietet eine ausgewogene Mischung aus langfristigem Investieren und aktiver Portfolioverwaltung. Sie ermöglicht es Anlegern, von den Vorteilen des langfristigen Haltens von Aktien zu profitieren, während sie gleichzeitig die Flexibilität haben, Anpassungen vorzunehmen, um auf veränderte Marktbedingungen oder persönliche Finanzziele zu reagieren. Diese Strategie ist besonders für Anleger geeignet, die die Vorteile eines langfristigen Ansatzes nutzen, aber auch ein gewisses Maß an aktiver Überwachung und Anpassungsfähigkeit beibehalten möchten.