Skip to content
Lexikon

Angel Investor

Ein Angel Investor (auch: Business Angel, Unternehmensengel) ist eine vermögende Privatperson, die kleine Start-up-Unternehmen oder die Unternehmer selbst finanziell unterstützt. Diese Unterstützung ist häufig an Beteiligung an dem Unternehmen geknüpft, die in ihrer Höhe (meistens zwischen 5-35%) variieren. Beliebte Branchen für Angel-Investoren sind IT & Fintechs, Medizintechnik, Elektromobilität oder Food & Food Processing.

  1. Angel Investoren unterstützen junge, aufstrebende Unternehmen finanziell.
  2. Für die Unterstützung erhält der Angel Investor beispielweise Unternehmensanteile.
  3. Der von Angel Investoren sollte ausgiebig geprüft werden, da für beide Seiten ein Risiko herrscht.
▲ Ein Angel Investor hilft jungen Unternehmen mit seinem Vermögen

Die Anfangsphase überstehen

Viele tolle Unternehmen mit sehr guten und innovativen Geschäftsideen scheitern bereits an finanziellen Hürden in ihrer Anfangsphase. Nachdem das eigene oder geliehene Geld von Familie und Freunden nicht mehr ausreicht, werden viele Ideen nicht mehr weiter verfolgt. Angel Investoren möchten diesen Umstand nutzen und bieten Startups und jungen Unternehmern finanzielle (zum Teil auch persönliche) Hilfe an.

Angel Investoren versuchen in den frühen Phasen von Startups zu investieren. Diese Art von Investitionen sind häufig als sehr risikoreich einzustufen. Die meisten Angel Investoren haben allerdings überschüssige Mittel zur Verfügung und suchen nach einer höheren Rendite als bei traditionellen Investitionsmöglichkeiten. In der Regel sind Angel Investoren meist selbst ehemalige Unternehmer, die zusätzliche Expertisen in das Unternehmen einfließen lassen können.

Aus der Sicht des Angel Investors

Angel Investoren verwenden in der Regel ihr eigenes Geld, im Gegensatz zu anderen Risikokapitalgebern. Die finanzielle Unterstützung koppelt ein Angel Investor natürlich nicht an Nächstenliebe. In den meisten Fällen sichert er sich Unternehmensanteile. Diese hält der Angel entsprechend seinem Risikoprofil kurz- oder langfristig. Scheitert ein Unternehmen in der Frühphase, verlieren Angel Investoren ihre Investitionen vollständig. Aus diesem Grund suchen professionelle Angel Investoren nach Möglichkeiten für eine definierte Exit-Strategie. Sie versuchen nach einiger Zeit die Unternehmensanteile gewinnbringend zu veräußern. Häufig passiert dies nach der ersten Wachstumsphase der jungen Unternehmen. Natürlich (wenn auch seltener) gibt es aber auch den umgekehrten Fall. Hier bleiben die Angel langfristig investiert und begleiten Unternehmen bis zur "Vollendung".

Voraussetzungen eines Angel Investors

Gewisse Voraussetzungen gelten für fast alle Start-Ups und Unternehmen mit dem Bedarf eines Angel Investors. Darunter fallen wichtige Punkte wie die Größe und Skalierbarkeit des Geschäftsmodells. Auch sollte ein leidenschaftlicher Gründer- oder ein ebenso leidenschaftliches Team hinter der Idee und dem Unternehmen stehen. Kurz gesagt: Um einen Angel Investor an Bord zu holen, sollte man als Unternehmer ein vollständiges und überzeugendes Konzept oder bestenfalls auch gleich einen Prototyp vorweisen können. Gerne werden auch Exit-Szenarien für die potentiellen Investoren aufzeigt.

Die bekanntesten Angel Investoren

  • Peter Thiel: Peter Thiel ist ein bekannter Angel Investor und erfolgreicher Unternehmer. Er war einer der ersten Investoren von Facebook und hat auch in andere erfolgreiche Start-ups wie SpaceX, Palantir Technologies und Airbnb investiert. Thiel ist bekannt für seine visionären Investitionen und sein Engagement für technologiebasierte Unternehmen.
  • Reid Hoffman: Reid Hoffman ist Mitbegründer von LinkedIn und gilt als einer der einflussreichsten Angel Investoren im Silicon Valley. Er hat in eine Vielzahl von Unternehmen investiert, darunter Airbnb, Zynga, Convoy und Blockstream. Hoffman ist auch Partner bei Greylock Partners, einem renommierten Risikokapitalunternehmen.
  • Naval Ravikant: Naval Ravikant ist ein prominenter Angel Investor und Unternehmer. Er war Mitbegründer von AngelList, einer Plattform für Start-up-Finanzierung, die es Investoren ermöglicht, in eine Vielzahl von Unternehmen zu investieren. Ravikant hat in viele erfolgreiche Unternehmen investiert, darunter Twitter, Uber, Yammer und DocuSign.
  • Ron Conway: Ron Conway, auch bekannt als „The Godfather of Silicon Valley“, ist ein erfahrener Angel Investor und Gründer von SV Angel, einem bekannten Investmentunternehmen. Conway hat in über 750 Start-ups investiert, darunter Google, Facebook, Twitter und Airbnb. Er ist bekannt für sein Netzwerk und seine Unterstützung von Unternehmern.
  • Esther Dyson: Esther Dyson ist eine einflussreiche Angel Investorin und Technologie-Analystin. Sie hat in viele innovative Unternehmen investiert, insbesondere in den Bereichen Gesundheitswesen, Biotechnologie und Raumfahrt. Dyson ist bekannt für ihre Investitionen in Unternehmen wie 23andMe, Evernote und Yandex.

Diese Angel Investoren haben durch ihre Investitionen und ihr Unternehmertum einen erheblichen Einfluss auf die Start-up-Szene und die Technologiebranche im Allgemeinen gehabt. Sie haben nicht nur finanzielle Ressourcen bereitgestellt, sondern auch ihr Wissen und ihre Netzwerke genutzt, um Start-ups beim Wachstum und Erfolg zu unterstützen.

Der Weg zum Angel Investor

Private Aktionäre können Angel Investoren werden, indem sie ihr eigenes Kapital in vielversprechende Start-up-Unternehmen investieren. Hier sind einige Schritte, die private Aktionäre unternehmen können, um Angel Investoren zu werden:

  1. Bildung und Vorbereitung: Private Aktionäre sollten sich über den Bereich des Angel-Investierens informieren und ein grundlegendes Verständnis für den Investitionsprozess, die Risiken und Chancen entwickeln. Es kann hilfreich sein, Bücher, Artikel und Online-Ressourcen über das Angel-Investieren zu lesen oder an Schulungen und Seminaren teilzunehmen.
  2. Aufbau eines Netzwerks: Es ist wichtig, ein Netzwerk von Kontakten in der Start-up-Community aufzubauen. Dies kann durch die Teilnahme an Branchenveranstaltungen, Networking-Veranstaltungen, Start-up-Events und Investorentreffen erreicht werden. Der Austausch von Ideen und Informationen mit anderen Angel Investoren, Unternehmern und Experten kann wertvolle Einblicke und Investitionsmöglichkeiten bieten.
  3. Festlegung von Investitionskriterien: Private Aktionäre sollten ihre Investitionskriterien definieren, einschließlich des gewünschten Sektors, der geografischen Lage, des Entwicklungsstadiums des Unternehmens und der Investitionssummen. Diese Kriterien helfen dabei, potenzielle Investitionsmöglichkeiten zu filtern und den Fokus zu schärfen.
  4. Due Diligence durchführen: Private Aktionäre sollten gründliche Recherchen und Analysen durchführen, bevor sie in ein Start-up investieren. Dies beinhaltet die Überprüfung des Geschäftsmodells, der Wettbewerbslandschaft, des Managementteams, der finanziellen Situation und anderer relevanter Faktoren. Die Bewertung des Risikos und der potenziellen Rendite ist ein wichtiger Teil des Investitionsprozesses.
  5. Investitionsentscheidungen treffen: Basierend auf ihrer Due Diligence können private Aktionäre Entscheidungen über ihre Investitionen treffen. Dies kann den Abschluss von Investitionsvereinbarungen, den Kauf von Aktien oder Anteilen an Start-up-Unternehmen und die Unterzeichnung von Verträgen umfassen.

Es ist wichtig zu beachten, dass das Angel-Investieren mit erheblichen Risiken verbunden ist und dass nicht alle Investitionen erfolgreich sein werden. Es wird empfohlen, dass private Aktionäre nur einen Teil ihres Portfolios für das Angel-Investieren reservieren und eine diversifizierte Anlagestrategie verfolgen, um potenzielle Verluste zu minimieren. Es kann auch ratsam sein, professionellen Rat von erfahrenen Angel Investoren oder Finanzberatern einzuholen, um bei Investitionsentscheidungen zu unterstützen.

AlleAktien Newsletter

Jetzt abonnieren und nichts mehr verpassen.
Jede Woche Aktienanalysen, die besonders tiefgründig recherchiert sind. Komplett unabhängig, ehrlich, transparent.