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Lexikon

Langfristig in Aktien investieren

Beim langfristigen Investieren geht es um den Kauf von Aktien, die man möglichst lange halten möchte. Damit steht langfristiges Investieren im Gegensatz zu kurzfristigem Spekulieren. Für die meisten Privatanleger sind langfristige Investments die richtige Wahl um ein Vermögen aufzubauen.

Kernpunkte

  1. Niemand kann die kurzfristige Bewegung von Aktien genau voraus sagen.
  2. Nur Langfristige Kursziele können von Analysten seriös prognostiziert werden.
  3. Der wichtigste Faktor um an der Börse vermögend zu werden ist viel Zeit mitzubringen.

Was bedeutet langfristiges investieren?

Anleger sollten sich vor dem Kauf einer Aktie fragen, ob sie dieses Unternehmen auch für immer halten würden. Das bedeutet, dass beim Kauf des Wertpapiers der Verkauf noch in unbestimmter Zukunft liegt. Wenn diese Frage mit ja beantwortet werden kann, ist die Aktie für ein langfristiges Investment geeignet. Aus diesem Grund sollte nur in Qualitätsaktien investiert werden.

Warum sollte ich langfristig investieren?

Schneller Reichtum an der Börse ist sehr unrealistisch und für die meisten privaten Anleger nur mit viel Glück zu erreichen. Über 100 Jahre Börsenhistorie zeigen, dass nur über lange Zeiträume (mindestens 10 Jahre) mit hoher Sicherheit gute Renditen erwirtschaftet werden können.

Zur Abschätzung des Wachstums des Vermögens gibt es die "72er-Regel". Diese besagt, dass 72 / [jährliche Rendite] die Zeit in Jahren angibt, welche zur Verdopplung des Vermögens benötigt wird. Diese Formel ist nur eine Abschätzung, aber für Renditen zwischen 5 % und 15 % ausreichend genau. Erwirtschaftet ein Investor eine jährliche Rendite von 10 % pro Jahr verdoppelt sich sein Vermögen alle 7,2 Jahre.

Diese Rechnung zeigt, dass mit langfristigem Investieren ein großes Vermögen aufgebaut werden kann. Anleger benötigen nur viel Zeit.

Langfristiges Investieren: Warum steigen Aktien langfristig?

Grund 1: Inflation

Die globale Geldmenge nimmt jedes Jahr drastisch zwischen 1 und 7% zu. Auch in den USA ist die Geldmenge M2 (Bargeld und Tagesgeldbestände in U.S. Dollar) in den letzten 100 Jahren mit durchschnittlich 7% pro Jahr gestiegen. Steigt die Geldmenge, wird auch die Inflation zwangsweise über lange Zeit folgen.

Grund 2: Technologie und Innovation

Wir Menschen erfinden und entdecken immer neue Möglichkeiten, wie wir unsere Ressourcen noch besser nutzen können. Die Dampfmaschine, Miniaturisierung, Internet und das Smartphone waren alles enorme Innovationen, die der Wirtschaft einen gigantischen Schub gebracht haben. Erst dank der Glühbirne war es erstmals möglich, auch in der Nacht durchgängig und zuverlässig zu arbeiten. Durch das Telefon wurde Echtzeit-Kommunikation von einem Ende der Welt zum anderen möglich.

Grund 3: Bevölkerungswachstum

Die Bevölkerung wächst und wächst. Auch in Industrieländern wie USA, Deutschland und der Schweiz nimmt die Bevölkerung jedes Jahr zu, wenn auch nur langsam mit 1-2%. Die Entwicklungsländer wachsen dafür mit über 3-5% pro Jahr. Auch diese Bürger haben unendliche Bedürfnisse und unendliche Wünsche, die von Unternehmen erfüllt werden wollen.

Grund 4: Qualitätsunternehmen finden neue Geschäftsmodelle

Echte Qualitätsunternehmen (siehe AAQS unten) finden immer neue Wege, ihren Kunden zusätzlichen Mehrwert durch bessere oder günstigere Dienstleistungen und Produkte anzubieten. Sie wachsen über Krisen hinweg und setzen sich durch Konkurrenz vehement und beinahe rücksichtslos durch. Investments in echte Qualitätsunternehmen erzielen langfristig deshalb eine messbare Überrendite von 8% – 11% pro Jahr.

Verschiedene Anlagestrategien mit Aktien

Wachstumsaktien: Hohe Rendite, hohes Risiko

Diese Strategie ist nur etwas für risikofreudige Anleger. Es geht darum, Aktien zu finden, die über ein hohes Zukunftspotential verfügen, weil man davon ausgehen kann, dass sie langfristig stark wachsen werden. Diese können oftmals das Potential haben, sich zu vervielfachen und den Investoren dementsprechend eine stattliche Rendite zu bescheren. Gutes Beispiel in der Vergangenheit waren beispielsweise Netflix und Amazon. Aber Achtung, solche Aktien bergen die Gefahr, dass das Unternehmen nie den erwarteten Durchbruch schafft, sondern irgendwann vom Markt verschwindet.

Dividendenaktien: Weniger Risiko, regelmäßiger Ertrag

Dividendenaktien sind in den seltensten Fällen sexy. Im Gegensatz zu den Wachstumsaktien. Wem das Investieren in Wachstumsaktien zu riskant ist, für den sind Dividendenaktien interessant. Aber auch hier gilt, ganz ohne Risiko geht es nicht.

Wer in zuverlässige Ausschütter investieren möchte, sollte auf solche Aktien achten, bei denen neben der Dividendenrenditeauch das Dividendenwachstum und die -konstanz stimmen. Außerdem muss das Unternehmen finanziell gesund sein und Dividenden nur auszahlen, wenn auch ein Gewinn vorliegt. Viele Unternehmer haben es sich zur Gewohnheit gemacht, ihren Aktionären Dividenden auszubezahlen, obwohl die finanzielle Situation es gar nicht erlaubt.

Dividendenaktien können übrigens auch eine attraktive Rendite bringen. Die größten Ausschütter des S&P 500 beispielsweise erzielten eine deutlich höhere Gesamtrendite als die nicht-ausschüttenden Aktien des Index. Vor allem wenn man konsequent und langfristig die Dividenden reinvestiert, können Dividenden einen erheblich dabei unterstützen, ein beträchtliches Vermögen aufzubauen.

ETFs: Breit aufgestellt und «sicher»

Einzelne Aktien zu wählen, erfordert viel Zeit und ein großes Finanzmarktwissen. Nicht alle Anleger bringen das mit. Für diese Personen sind ETFs ideal, sogenannte passiv gemanagte Fonds. Sie besitzen den Vorteil, dass man gleich in eine Vielzahl von Aktien investiert ist und somit gemächlich von der Entwicklung eines ganzen Index profitiert.

Starke Schwankungen einzelner Aktien werden hierbei im Index geglättet. Das bedeutet aber auch, dass ein starker Kursgewinn einer einzelnen Aktie in der Masse der verschiedenen Titel untergeht. Ein weiterer Vorteil eines oder mehrerer ETFs ist, dass man nicht mühsam versuchen muss, den Vergleichsindex zu schlagen, da das eigene Portfolio vereinfacht ausgedrückt den Leitindex abbildet.

Im langjährigen Durchschnitt erwirtschaften ETFs eine Gesamtrendite von 7 bis 9 % p.a. Auch ETFs können daher ein renditeträchtiger und mit wenig Arbeit verbundener Weg sein, um sich langfristig ein Vermögen aufzubauen.

Fazit

Langfristiges investieren kann sowohl mit Einzelaktien als auch mit ETFs geschehen. Auf AlleAktien gibt es tiefgründige Analysen zu über 400 Unternehmen, die bei der Suche nach passenden Unternehmen helfen.

Grundsätzlich sollte man beim langfristigem Investieren nur Unternehmen in Betracht ziehen, die im hier und jetzt sehr gut da stehen und zusätzlich sehr gute Zukunftschancen haben. Von sehr spekulativen Unternehmen sollten Investoren absehen. Im Zweifel geht Sicherheit über Rendite.

Der AlleAktien Ewigkeitsfaktor gibt an, mit welcher Wahrscheinlichkeit das analysierte Unternehmen in 10 Jahren besser dasteht als heute. Investoren sollten nach Unternehmen mit möglichst hohen Werten im AA Ewigkeitsfaktor suchen.

Falls der Bedarf nach Spekulationen besteht, sollte dies nur mit einem sehr kleinen Teil des Depots gemacht werden. Dies ist dann mehr als Hobby zu verstehen und weniger als langfristiger Vermögensaufbau.

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