Jonathan Neuscheler | AlleAktien-Gründer, Value-Investor, Aktienanalyst, Betriebswirt

Mein Ziel ist es, jährlich steigende Dividendeneinnahmen zu erreichen. Dabei denke und agiere ich langfristig. Suche mir in Aktienanalysen systematisch unterbewertete Aktien mit einer hohen Renditeerwartung und gleichzeitig geringen Risiken aus. Dann bleibe ich meist viele Jahre investiert. Profitiere von der Wertsteigerung der Unternehmen. Ich schwimme gerne gegen den Strom. Schlage zu, wenn Aktien besonders preiswert sind.

Henkel Aktie kaufen: Diese Qualitätsaktie gibt es zu einem fairen Preis

Henkel Logo

Überblick-Henkel Aktie kaufen

  • Ende Dezember habe ich Henkel im Rahmen einer Aktienanalyse ausführlich analysiert
  • Damals war mein Fazit: Henkel ist eine für mich kaufenswerte Qualitätsaktie
  • Heute belege ich mit dem AlleAktien Qualitätsindex quantitativ, warum Henkel eine Qualitätsaktie ist
  • Die Aktie ist in der Zwischenzeit sogar noch günstiger geworden

 

Henkel Aktienanalyse: Qualitätsunternehmen mit geringen Risiken und tollen Zukunftsaussichten

AlleAktien-Henkel-Analyse-Produkte

Henkel verdient an jedem verkauften Shampoo der Marke Schwarzkopf mit.

Wer sich einen detaillierten Eindruck verschaffen möchte, kann hier meine ausführliche Aktienanalyse zu Henkel lesen. An dieser Stelle folgt eine kurze Zusammenfassung:

Henkel ist ein großes Konsumgüterunternehmen. So stammt beispielsweise Shampoo der Marke Schwarzkopf oder Waschpulver der Marke Persil von Henkel. Henkel ist sehr gut in aufstrebenden Ländern aufgestellt. Dadurch gelingt es dem Unternehmen, konstant zu wachsen.

Die Gewinne steigen seit einigen Jahren stärker als die Umsätze an. Die Gewinnmarge steigt. Das Unternehmen ist global und über viele Marken und Produkte diversifiziert. Ich habe Henkel im Rahmen meiner Aktienanalyse im Dezember 2017 als Qualitätsaktie eingestuft. Heute kann ich diese Behauptung belegen.

 

Henkel mit 8/10 Punkten im AlleAktien Qualitätsscore: Das geringe Umsatzwachstum verhindert eine noch bessere Platzierung

Wir haben den AlleAktien Qualitätsscore (AAQS) geschaffen, um dir auf einer Grafik übersichtlich aufzuzeigen, ob ein Unternehmen in der Lage ist, Werte für seine Aktionäre zu schaffen. Der Grundgedanke des AAQS ist es, Eigenschaften zu belohnen, die langfristig betrachtet zu einem Wertzuwachs führen. Eigenschaften, die Aktien riskant machen, bestrafen wir hingegen.

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Die im DAX notierte Henkel AG & Co. KGaA erreicht hervorragende 8 Punkte. Die beiden Grafiken in der Mitte zeigen auf: Henkel gelingt es, immer mehr Umsatz zu erwirtschaften. Besonders erfreulich: Der Gewinn steigt noch stärker als der Umsatz an.

Fast hätte Henkel alle 10 Punkte erreicht. Das historische Umsatzwachstum der letzten 10 Jahre liegt mit 4,4% leicht unter der Mindestmarke von 5%. Das erwartete, jährliche Umsatzwachstum liegt mit 2,8% ebenfalls unter der Mindestschwelle von 5% pro Jahr.

Bei allen anderen Qualitätseigenschaften sammelt Henkel hingegen die vollen Punkte. Das erwartete Gewinnwachstum liegt bei beachtlichen 9,2% pro Jahr. Die Verschuldung ist sehr gering. In jedem der letzten 10 Jahre konnte ein Gewinn erwirtschaftet werden. Der Gewinn ist in den letzten 10 Jahren nicht ein einziges Mal um mehr als 50% eingebrochen. Ein klarer Indikator für eine Qualitätsaktie. Das Geschäftsmodell ist robust. Unabhängig von äußeren Einflussfaktoren, von denen es in den letzten 10 Jahren ein ganze Menge gegeben hat, verdient Henkel Geld. Nicht zu knapp.

Die um den Goodwill bereinigte Eigenkapitalrendite liegt über 100%. Henkel ist eine wahre Cash-Cow. Es wird nicht viel Kapital benötigt, um die Produkte herzustellen und zu vertreiben. Die ganzen Gewinne können in die Taschen der Aktionäre fließen. Die Ausschüttungsquote ist trotzdem gering. Henkel behält einen Teil der Gewinne ein, um Konkurrenten aufzukaufen. Dadurch erhöht sich das Umsatz-, Gewinn- und Dividendenwachstum.

Henkel verspricht eine attraktive Rendite von 14,8% jährlich, sofern sich die Bewertung der Aktie nicht verändert.

Mit 8/10 Punkten ist Henkel eine der 10 besten DAX-Qualitätsaktien. Eine Investition in Henkel verspricht geringe Risiken und hohe Renditen. Daher halte ich die Aktie für kaufenswert.

 

Die Henkel Aktie ist preiswert

 

AlleAktien-Henkel-Aktie-Analyse-Chart-3-Jahre

Henkel ist derzeit so preiswert wie vor 3 Jahren. Der Gewinn je Aktie ist in der Zwischenzeit von 3,75 EUR in 2014 auf 5,80 EUR in 2017 gestiegen. Quelle: ariva.de

 

AlleAktien-Henkel-Aktie-Analyse-Chart-10-Jahre

Langfristig fällt die Seitwärtsbewegung der Henkel-Aktie kaum auf. Henkel gelingt es durch steigende Umsätze und Gewinne, den Wert der Aktie immer weiter zu steigern. Daher steigt langfristig der Aktienkurs. Quelle: ariva.de

 

Fazit: Henkel Aktie kaufen

  • Der AlleAktien Qualitätsscore beweist, dass Henkel eine Qualitätsaktie ist. Henkel ist eine der 10 besten DAX-Aktien.
  • Obwohl Umsätze und Gewinne, und damit auch der innere Wert des Unternehmens stetig ansteigen, hat sich der Kurs in den letzten 3 Jahren nicht vom Fleck bewegt.
  • Die Stammaktie ist 7% günstiger als die im DAX notierte Vorzugsaktie und ermöglicht den Einstieg mit einem weiteren Rabatt.
  • Ich halte die Henkel Aktie für kaufenswert.

 

Kapitalistische Grüße,
Jonathan Neuscheler

 

Quellen & Links

Beschreibung Link
Henkel Aktienanalyse auf AlleAktien zur Analyse
AlleAktien Qualitätsscore zum Artikel

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Transparenzhinweis und Haftungsausschluss: Die Autoren haben diesen Beitrag nach bestem Wissen und Gewissen erstellt, können die Richtigkeit der angegebenen Daten aber nicht garantieren. Es findet keinerlei Anlageberatung von AlleAktien oder den für AlleAktien tätigen Autoren statt, dieser Beitrag ist eine journalistische Publikation und dient ausschließlich Informationszwecken. Die Informationen stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf irgendeines Wertpapieres dar. Der Kauf von Aktien ist mit hohen Risiken bis hin zum Totalverlust behaftet. Deine Investitionsentscheidungen darfst du nur nach eigener Recherche und nicht basierend auf den Informationsangeboten von AlleAktien treffen. AlleAktien und die für AlleAktien tätigen Autoren übernehmen keine Verantwortung für jegliche Konsequenzen und Verluste, die durch Verwendung unserer Informationen entstehen. Der Autor hält derzeit keine Aktien der Henkel AG & Co. KGaA.

 

 

2 Antworten

  1. Jannis sagt:

    Hi Jonathan,
    hältst du die Aktievei den aktuellen Aussichten immernoch für kaufenswert? Während P&G sich in dem Umfeld sehr gut entwickelt hat, läuft Henkel weiterhin seitwärts/abwärts..
    LG

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