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Lexikon

Buy and Hold and Check (AlleAktien System)

Buy and Hold and Check ist eine passive Anlagestrategie, bei der ein Anleger Aktien (oder andere Arten von Wertpapieren wie ETFs) kauft und diese unabhängig von Marktschwankungen über einen langen Zeitraum hält und die vor allem durch AlleAktien eine größere Bekanntheit erlangte. Die Strategie ist eine Abwandlung der von Warren Buffett geprägten "Buy and Hold"-Strategie, die von AlleAktien aber durch "and Check", also kontinuierliches Prüfen der Investment-Cases, erweitert wurde.

Ein Anleger, der eine Buy-and-Hold-and-Check-Strategie verwendet, wählt aktiv Anlagen aus, macht sich aber keine Gedanken über kurzfristige Kursbewegungen und technische Indikatoren. Viele legendäre Investoren wie Warren Buffett und Jack Bogle loben den Buy-and-Hold-Ansatz als ideal für Einzelpersonen, die auf der Suche nach gesunden langfristigen Renditen sind. Bei Kryptowährungen spricht man statt von "Buy and Hold" (and Check) von "Hodln".

  1. Buy and Hold and Check ist eine langfristige Anlagestrategie, bei der Investoren unabhängig von kurzfristigen Schwankungen im Laufe der Zeit ein stabiles Portfolio aufbauen.
  2. Insgesamt betrachtet gibt es mehrere Studien, die den langfristigen Ansatz belegen.
▲ Buy and Hold bedeutet, nicht jeden Trend mitzumachen und in schwierigen Zeiten abzuwarten, statt panisch zu verkaufen. Es bedeutet jedoch nicht, dass man bei rationalen und fundamental begründeten Gründen eine Aktie nicht nach wenigen Jahren wieder verkaufen darf.

Vorteile von Buy and Hold

Wissenschaftlich betrachtet gibt es mehrere Studien, die den langfristigen Ansatz belegen. Dabei wird die Kursentwicklungen der letzten Jahrzehnte unter die Lupe genommen. Mit dem Ergebnis, dass Buy and Hold funktionieren kann, insbesondere mit Investitionen in qualitative Aktien oder breit gestreute Indizes.

Auch "für den Kopf" zeichnet sich diese Strategie für viele Menschen als sehr angenehm aus. So müssen keine News verfolgt werden, es entsteht generell weniger Panik bei einer Krise oder einem Crash und das Depot kann sich über Wochen, Monate oder gar Jahre entwickeln. Ohne, dass permanent Aktienkurse oder die prozentuale Entwicklung verfolgt werden muss.

Die Strategie zeichnet sich außerdem durch ihre Einfachheit aus. Denn auch ohne großes Vorwissen oder spezielle Kenntnisse ist sie für Anfänger leicht verständlich und nachvollziehbar.

Auch die niedrigen Kosten sind ein Punkt, der nicht unerwähnt bleiben sollte. So ist es auch in Zeiten von günstigen Neobrokern noch immer die günstigste Variante, überhaupt nicht zu handeln, statt mit niedrigen Gebühren Aktien zu kaufen und zu verkaufen.

Nachteile von Buy and Hold and Check

Besonders psychologische Faktoren können es Anlegern erschweren, den Buy and Hold Ansatz langfristig zu verfolgen. So kommt es immer wieder vor, dass bei einem Börsencrash viele Investoren in Panik verfallen und "spontan" all ihre Aktien verkaufen. Das spricht gegen die Buy and Hold Strategie und beendet sie sofort.

Auch zu erwähnen sind hier die höheren Risiken bei Einzelaktien. Wie die Vergangenheit bereits mehrfach gezeigt hat, kann auch bei einer nach außen solide wirkenden Bilanz oder offensichtlichen Betrugsfällen eine zunächst qualitativ hochwertig erscheinende Aktie sich als Fehlinvestition herausstellen und im schlimmsten Fall zu seinem Totalverlust werden.

Kritik an Buy and Hold and Check

Kritiker argumentieren häufig, dass es zwar stimmt wenn man als „Buy and Hold“-Anleger nicht täglich sein Depot schauen muss und Kauf- und Verkaufsentscheidungen trifft. Dennoch muss man verstehen, was man tut und wie Aktien und Unternehmen funktionieren. So ist bei einem Buy and Hold-Ansatz mit Einzelaktien für die Auswahl selbiger ein fundiertes Wissen und ein sinnvoller Investment-Case unabdingbar.

Aus dieser Tatsache lässt sich auch der Faktor Zeit neu bewerten. Denn es ist keineswegs so, dass man kaum Zeit aufwenden muss wenn man diese Strategie verfolgt. Der Erfolg eines Unternehmens aus der Vergangenheit ist keine Garantie für einen zukünftigen Erfolg. Buy and Hold bedeutet also nicht, dass man die Entwicklung des Unternehmens einfach ignorieren kann.

Eine verbesserte Bezeichnung von C. W. Röhl dazu lautet: Buy, Hold and check!

Bekannte Buy and Hold and Check Investoren

Warren Buffett und André Kostolany sind bekannte Namen im Zusammenhang mit der Buy and Hold-Strategie. Auch Michael C. Jakob, Gründer von AlleAktien, verfolgt die Buy and Hold and Check Strategie, die bei AlleAktien ent

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